具有两性但其碱性强于酸性，新制得的氢氧化铁易溶于无机酸和有机酸，亦可溶于热浓碱。极强氧化剂，如次氯酸钠，在碱性介质中，能将新制的氢氧化铁氧化成+Ⅵ氧化态的高铁酸钠Na2FeO4.加热时逐渐分解而成氧化铁和水。不溶于水、乙醚和乙醇，溶于酸，在酸中的溶解度随制成时间的长短而定，新制的易溶于酸，若放置时间长，则难溶解。氢氧化铁可用来制颜料、药物，也可用来做砷的解毒药等等。
低于500摄氏度时完全脱水成氧化铁。加热分解。氢氧化铁在烘干时易分解，但温度不高时不完全，也就是逐渐失水。但在低于500摄氏度时能达到完全脱水成氧化铁。没有一个明确的失水分解温度。
由可溶性Fe盐溶液加氨水沉淀来制取氢氧化铁或由氯化铁、硝酸铁溶液加入氨水沉淀而制得。 其粒子大小在1nm到100nm之间时会形成胶体。胶状沉淀的水合氧化铁Ⅲ有较强的吸附性能。
