土沉香树脂级花均可供制香料，据传香港就是此香而得名。土沉香树干被损伤后，由于真菌侵入，使其薄壁组织细胞内的淀粉产品一系列的化学变化，最后形成香脂，凝结于木材内，即“沉香”。它是中国、日本、印度以级其他东南亚国家的传统名贵药材和名贵的天然香料，有镇静，止痛，收敛，驱风的功效。上等沉香历来以斤两论值，可见其珍贵。
天然野生土沉香资源曾经十分丰富。史书上曾有“交干连枝，岗岭相连，千里不绝”的记载，但由于不合理的滥采乱伐，土沉香林遭到严重破坏，再加上种子易丧失发芽力，天然更新能力弱，现自然生长土沉香种群己是罕见，仅零星散生的伤残植株，大株己不常见，致使本种己处于渐危状态。土沉香经济价值高，市场前景好，在适生区加快发展人工林是非常必要的。
